行业寒冬冷风吹，有猪企减产“御寒”，也有猪企继续“扩产”。 今日晚间，巨星农牧（603477.SH）公告，公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过17.5亿元，将用于生猪养殖产能建设类项目、养殖技术研发类项目、数字智能化建设项目及补充流动资金。其中，公司控股股东巨星集团拟以现金方式认购本次向特定对象发行股票，认购股票数量不低于本次实际发行数量的5%。 （图片来源：公告截图） 具体来看，公司本次募资中的11.67亿元拟用于生猪养殖产能类项目建设，包含崇州林秀公猪站建设项目、夹江巨星甘江种猪场建

观点小结 过去十年中，双硅整体均为产能逐步扩张周期中，产能置换伴随其中，但产量逐年增加，需求端来看粗钢变动较大，平控政策限制粗钢产量，对下游造成较大阻力，非钢需求整体影响较小，但仍需密切关注。成本利润方面双硅最大不同点为锰矿，而锰矿出现较长持续时间不可抗力的情况在2020年南非和2022年加蓬发生，整体对硅锰造成的影响较小。 2021年基本为合金行情的最大分割点，在此之前双硅价差为硅锰高于硅铁，且整体价格中枢远低于当前水平，而再此之后受到能源价格以及能耗等政策的影响，双硅价差开始翻转，且整体价

近期，上市公司三季报陆续披露，包括高毅资产邓晓峰、仁桥资产夏俊杰、中欧瑞博吴伟志等在内的知名私募大佬调仓换股的动向逐步曝光。整体来看，私募大佬对顺周期行业个股的关注度显著提升。展望后市，机构表示，后续需要关注基本面的发展情况，政策红利与产业升级仍是核心主线。 私募大佬重仓股曝光 高毅资产冯柳管理的高毅邻山1号远望基金，三季度大幅减持了其第一大重仓股海康威视，减持数量5800万股，三季度末仍持有2.8亿股，期末持仓市值达88.26亿元，位列公司第四大股东。此外，该产品还减持了龙佰集团、国瓷材料、

人民财讯9月7日电，据武汉经开区消息，近日，湖北浩蓝智造科技有限公司（简称“浩蓝智造”）发布行业内首个智能仓储AI大脑，将智能仓储项目开发调试周期由6—12个月缩短至8小时。

周期牛市如何解读：解构大宗商品背后的投资逻辑 元描述: 周期牛市如何解读？本文深入分析大宗商品价格走势背后的逻辑，探讨中国经济结构转型与工业化成熟期对周期股的影响，揭示周期牛市中的投资机会。 引言: 在经历了近三年的市场调整后，周期股突然成为市场关注的焦点。不少人感到困惑：中国经济增长放缓，周期股却逆势走强，这背后的逻辑是什么？ 解读周期牛市，需要深入理解中国经济结构的演变，以及工业化成熟期对大宗商品供需关系的影响。 我们不能再用过去的经验去解读现在，因为中国经济已经进入了一个新的阶段。本文将